L’operazione, portata a termine attraverso il coinvestimento di Banca Ifis, si pone l’obiettivo di contribuire alla crescita e allo sviluppo del business anche sui mercati internazionali
Milano, 28 luglio 2023
Alkemia SGR, con un coinvestimento da parte di Banca Ifis, ha acquisito indirettamente la quota di maggioranza di Pakelo Motor Oil, azienda italiana leader nella produzione di lubrificanti e grassi, specializzata nella realizzazione di prodotti di eccellenza per i settori dell’automotive premium, della trazione pesante, delle macchine agricole, del movimento terra e dell’industria. Attraverso questa operazione, Alkemia ha rilevato le quote dei soci Alberto, Aldo e Rino Polacco, che hanno contestualmente reinvestito con una significativa quota di minoranza. Alberto Polacco, già Amministratore Delegato e Presidente del CdA, rimarrà alla guida dell’azienda e ne garantirà la continuità gestionale ricoprendo il medesimo ruolo. Il progetto promosso da Alkemia prevede l’accelerazione del percorso di internazionalizzazione impostato da Pakelo, nonché la valorizzazione e l’ampliamento del portafoglio prodotti, senza escludere la valutazione di potenziali acquisizioni al fine di creare un player integrato di eccellenza. Pakelo, infatti, nel 2022 ha registrato ricavi per circa 47 milioni di euro e nel 2023 prevede di oltrepassare la soglia dei 50 milioni di euro.
Alberto Polacco, Amministratore Delegato di Pakelo, ha così commentato l’operazione: “Abbiamo selezionato Alkemia non soltanto per la riconosciuta professionalità ed esperienza in operazioni di questa natura su asset industriali, ma anche per l’approccio imprenditoriale, proprio di questo team di investimento che ha favorito il nostro incontro in virtù della visione comune del modello di business. La partnership che abbiamo instaurato consentirà a Pakelo di incrementare la popolarità del marchio e la quota di mercato attraverso una forte accelerazione nello sviluppo della rete mondiale di distribuzione del prodotto Pakelo, assicurando all’azienda un avvenire sempre più globale. Sono molto orgoglioso di quello che stiamo costruendo e del futuro per il quale stiamo ponendo le basi, la spinta fornita da questa alleanza farà sì che Pakelo possa procedere a passo spedito in direzione di una ulteriore crescita. Sono certo che raggiungeremo, insieme, grandi traguardi”.
Pakelo è prossima all’inaugurazione di una nuova struttura di 2,500 mq che ospiterà l’intero dipartimento produttivo, favorendo la razionalizzazione degli spazi e dei processi di produzione, con particolare attenzione ai consumi di acqua, alla diminuzione delle emissioni inquinanti per unità e un impianto fotovoltaico che fornirà energia alla struttura. Lo stabilimento accoglierà, inoltre, il nuovo centro ricerche e laboratorio di analisi degli oli lubrificanti, uno dei più forniti e avanzati d’Europa.
Luca Duranti, Amministratore Delegato di Alkemia SGR, ha inoltre aggiunto: “Dopo un’attenta analisi del settore di riferimento e dei driver di valore che lo caratterizzano, l’ingresso in Pakelo si configura come la via principale per implementare la nostra strategia di investimento, incentrata sulla continua ricerca di eccellenze imprenditoriali italiane da affiancare nel percorso di crescita”.
L’acquirente è stato assistito per gli aspetti legali e contrattuali dallo Studio Legale Lambertini & Associati – dall’Avv. Debora Cremasco e dall’Avv. Gioia Carrabetta – per la commercial due diligence da OC&C – attraverso il team guidato dal Partner Alberto Regazzo e coadiuvato dagli Associate Partner Riccardo Pipparelli e Fabio Coccia e dai Consulenti Giacomo Ruberto e Marcello Rebecchini – per la financial due diligence da PWC – e in particolare dal Partner Federico Mussi e dalla manager Alessia Trentini – per la tax due diligence da PWC TLS – con un team composto da Lara Guiotto, Paolo Bettinardi e Luca Ottoboni, coordinati dal Partner Simone Marchiò – mentre l’environmental due diligence è stata affidata a Marco Orecchia di ERM Italia. Infine, Alkemia è stata assistita nella due diligence giuslavoristica dallo Studio Legale Ferrario, Provenzali, Nicodemi & Partners con un team composto dai Partner Avv. Andrea Nicodemi e dall’Avv. Jessica Middlemas.
Pakelo Motor Oil, a sua volta, è stata affiancata dal team M&A mid-market di UBS coordinato da Daniele Camicia con il contributo di Paolo Brillante, in qualità di advisor finanziario, e per gli aspetti legali si è avvalsa della consulenza dello studio legale Chiomenti che ha assistito l’azienda con un team composto, per i profili corporate, dal Partner Luigi Vaccaro e dalla Managing Associate Chiara Delevati, insieme all’Associate Maria Laura Zucchini, mentre gli aspetti giuslavoristici sono stati affidati al Managing Associate Luigi Mariani.
L’acquisizione, infine, è stata realizzata con il supporto finanziario di Banco BPM e seguita dal team interno composto da Marco Nigra, Felice Robustelli, Elena Bottesel. Per quanto concerne gli aspetti contrattuali Banco BPM è stato affiancato dal Partner Davide D’Affronto e dal Managing Associate Fabrizio Nebuloni dello Studio Legale Simmons & Simmons.
