Orrick, in qualità di originator legal counsel, ha assistito Banca Progetto, challenger bank specializzata in servizi per le piccole e medie imprese italiane e per la clientela privata, in un’operazione di cartolarizzazione con sottostante un portafoglio di finanziamenti erogati dalla Banca alle piccole medie imprese italiane garantiti dal Fondo di Garanzia, per un valore approssimativo di 670 milioni di euro.
L’operazione è stata strutturata dall’arranger Intesa Sanpaolo, assistita da Hogan Lovells in qualità di transaction and drafting counsel.
L’operazione è stata perfezionata attraverso la società veicolo Progetto PMI 2 Srl. I titoli sono stati emessi in due classi: una senior per un importo pari a 500 milioni di euro sottoscritta da un conduit di emanazione dell’arranger Intesa Sanpaolo, e una junior, sottoscritta integralmente da Banca Progetto, per un importo pari a 170 milioni di euro circa.
Banca Progetto, che riveste anche il ruolo di servicer, si è inoltre avvalsa, per i ruoli gestionali, della collaborazione di Banca Finanziaria Internazionale S.p.A. e di BNP Paribas Securities Services.
Il team Orrick era composto dal senior partner Patrizio Messina, dalla of counsel Sabrina Setini e dal managing associate Roberto Trionte.
Il team Hogan Lovells era composto dal partner Corrado Fiscale e dagli associate Serena Tonello, Pietro Castoldi e Federico Mariani.
