Milano, 5 dicembre 2022
GamaLife Companhia de Seguros de Vida, compagnia assicurativa portoghese con sede secondaria in Italia, una portfolio company controllata da fondi di private equity Apax, assistita da Legance e da LCA Studio Legale, acquisisce da Zurich Investments Life, assistita da BonelliErede, una parte del portafoglio vita italiano composto prevalentemente da polizze tradizionali e alcune polizze multiramo e unit linked, di circa 8,4 miliardi di euro di riserve tecniche.
L’operazione rappresenta il primo caso di trasferimento di portafoglio di prodotti vita e pensionistici in run-off realizzato in Italia ed è senza precedenti anche quanto al volume delle riserve tecniche e degli asset trasferiti e all’impatto sul patrimonio di vigilanza di gruppo della compagnia cedente.
Legance ha agito al fianco di GamaLife con un team composto, per i profili corporate e contrattuali con i distributori, dal senior partner Gian Paolo Tagariello, responsabile del dipartimento M&A insurance, che ha coordinato tutto il progetto, dal counsel Andrea Tortora della Corte, dagli associate Giovanni Marcarelli e Sofia Rainaldi. Gli aspetti fiscali sono stati seguiti dalla partner Claudia Gregori e dal senior associate Nicola Napoli. Il counsel Marco D’Agostini ha seguito i profili dei rapporti con gli agenti mentre la senior associate Armenia Riviezzo ha seguito quelli regolamentari assicurativi e della previdenza complementare. I profili antitrust e golden power sono stati seguiti dal senior counsel Valerio Mosca.
Il dipartimento insurance inoltre ha seguito i profili di costituzione della sede secondaria italiana di GamaLife.
LCA Studio Legale – con un team composto dall’equity partner Ranieri Romani e dall’associate Gabriele Calabrò – ha assistito GamaLife nell’ambito della procedura di informazione e consultazione sindacale di trasferimento del ramo d’azienda (conclusasi con la sottoscrizione di un accordo tra le parti) nonché in tutti gli altri aspetti giuslavoristici connessi alla costituzione della sede secondaria italiana della Compagnia.
BonelliErede ha agito nell’operazione al fianco di Zurich Investments Life con un team guidato dal partner Stefano Micheli, leader del Focus Team Assicurazioni, e composto dal socio Gianfranco Veneziano, dalla senior associate Natalia Catalano e dagli associate Alessandro Ippolito e Francesco Faccendini per i profili di diritto societario e regolamentazione assicurativa; la senior counsel Arianna Colombo e il senior associate Martino Ranieri hanno seguito i profili di diritto del lavoro; l’of counsel Maurizio Pappalardo ha seguito i profili antitrust; mentre il partner Luca Perfetti, l’associate Andrea Gemmi e Giuseppe Catanzaro hanno seguito i profili legati alla normativa Golden Power. Infine, il partner Stefano Brunello ha seguito alcuni profili fiscali e il partner Federico Vezzani e il senior counsel Andrea Savigliano gli aspetti inerenti l’asset management.
Zurich Investments Life si è altresì avvalsa del supporto del team legale in-house, guidato dalla general counsel per l’Italia Diana Allegretti, e composto dai senior counsel Marc Poltrera ed Andrea Vitale e da Cecilia Solazzo, Costanza Starita e Barbara Riva.
