Alia Servizi Ambientali, Publiservizi, Consiag e Acqua Toscana hanno firmato il 26 gennaio l’atto di fusione che dà vita alla prima multiutility toscana dei servizi pubblici locali, attiva nei settori di ambiente, ciclo idrico integrato ed energia. Si tratta della più importante operazione degli ultimi anni nel settore dei servizi pubblici locali.
La multiutility toscana deterrà circa il 40% delle quote di Estra, il 58% di Publiacqua, il 19% di Acque Spa ed il 31% di Toscana Energia consolidando così un settore industriale strategico, che permetterà di mantenere sul territorio toscano tutte le leve decisionali sui processi industriali e le relative ricadute di natura economica e sociale. La nascita della multiutility e la successiva quotazione genereranno un impatto positivo garantendo l’efficientamento dei servizi, il contenimento dei costi, l’aumento della capacità d’investimento e della entità dei dividendi per i comuni soci, con il conseguente incremento di occupazione diretta ed indiretta e il consolidamento delle filiere industriali locali.
Entro i prossimi mesi è previsto un primo aumento di capitale pari a 1,2 miliardi di euro per permettere l’ingresso di altri azionisti pubblici, con un bacino potenziale di 3 miliardi di fatturato a livello regionale ed oltre 4 miliardi considerando le regioni limitrofe, con l’apertura al mercato azionario nel 2024.
BonelliErede ha assistito Alia Servizi Ambientali e tutte le società coinvolte nel progetto di fusione, nonché i soci delle società, nella strutturazione e realizzazione dell’operazione d’integrazione che ha comportato una serie di altre operazioni, ivi inclusi due conferimenti di partecipazioni da parte del Comune di Firenze e del Comune di Pistoia.
L’operazione è stata gestita da un team multidisciplinare coordinato dalla partner Catia Tomasetti, leader del Focus Team Energy & Ecological Transition, coadiuvata dal partner Giorgio Frasca, membro del Focus Team Infrastrutture, dalla senior counsel Giovanna Zagaria, anch’ella parte del Focus Team Energy & Ecological Transition, e dalla associate Lucia Vittoria Lonoce. I profili corporate dell’operazione sono stati seguiti dalla senior counsel Francesca Di Carpegna Brivio, membro del Focus Team Energy & Ecological Transition, coadiuvata dall’associate Stefano De Conciliis, con la supervisione della partner Silvia Romanelli, membro del Focus Team Equity Capital Markets. La partner Sara Lembo ha seguito i profili antitrust dell’operazione. Gli aspetti di Golden Power sono stati seguiti dal partner Massimo Merola, membro della Task Force Golden Power, coadiuvato da Andrea Giorgia Navas.
