Orrick e Clifford Chance hanno agito nell’ambito della nuova emissione di un Social Bond Senior Preferred di Banca Iccrea per un ammontare di 500 milioni di euro e scadenza a 6 anni.
L’obbligazione è riservata a investitori istituzionali, ed è avvenuta a valere sull’EMTN Programme dal valore di 5 miliardi di euro e sul Green, Social and Sustainability emanati dall’ICMA (International Capital Market Association).
L’emissione ha ricevuto ordini per 3,5 miliardi di euro, circa 7 volte l’ammontare offerto, da circa 300 investitori istituzionali a livello globale.
In termini di tipologia di investitori il 49% è stato allocato a fondi, il 36% a banche, il 5% a hedge fund, il 5% ad assicurazioni e fondi pensione ed il 4% a istituzioni e banche centrali. Inoltre, l’83% degli ordini allocati ha avuto una connotazione ESG.
Si tratta della terza emissione Social del Gruppo, i cui proventi serviranno a finanziare PMI operanti in aree economicamente svantaggiate, giovani imprenditori e imprenditoria femminile.
Orrick ha assistito Banca Iccrea con un team composto dalla partner Madeleine Horrocks, dal managing associate Franco Lambiase e dall’associate Cosimo Spagnolo.
Nell’operazione, Clifford Chance ha assistito gli istituti di credito – Banco Santander, S.A., EQUITA SIM S.p.A., ICCREA Banca S.p.A., Mediobanca – Banca di Credito Finanziario S.p.A., Natixis, NatWest Markets N.V., e Nomura Financial Products Europe GmBH. con un team guidato dai partner Filippo Emanuele e Gioacchino Foti e coadiuvato dai senior associate Jonathan Astbury e Francesco Napoli e dal trainee Aarun Samra del Dipartimento Global Financial Markets.
