Legance e White & Case nella prima emissione Sustainability-Linked di ASTM per un totale di 3 Miliardi di Euro

In Foto Andrea Giannelli e Michael Immordino.

Milano, 26 novembre 2021 – ASTM S.p.A., leader mondiale nella gestione di reti autostradali e nella  progettazione e realizzazione di grandi opere infrastrutturali, ha emesso tre prestiti obbligazionari  sustainability-linked per un importo complessivo in linea capitale di Euro 3 miliardi. 

Tali prestiti obbligazionari sono rappresentati da obbligazioni senior unsecured emesse a valere sul  Programma EMTN di ASTM, da ultimo aggiornato in data 15 novembre 2021, e collocate presso  investitori qualificati. ASTM si è impegnata a ridurre entro il 2030 le emissioni di GHG (Green House  Gases) di Scope 1 e 2 e quelle di Scope 3 da beni e servizi acquistati da terzi rispetto ai valori del  2020.  

Per ogni prestito obbligazionario è prevista una differente data di valutazione e l’applicazione di un  eventuale step-up del tasso d’interesse nel caso in cui tali obiettivi non siano raggiunti. 

I proventi netti dei tre prestiti obbligazionari saranno utilizzati per finanziare l’ordinaria attività  d’impresa di ASTM e, tra l’altro, per rifinanziare talune linee di credito. 

Si tratta delle prime obbligazioni emesse al mondo da un emittente “Infra” che incorpora i target  SBTi, circostanza che rende l’operazione particolarmente innovativa. 

Legance – Avvocati Associati ha assistito ASTM, tanto nell’aggiornamento del Programma EMTN  quanto nelle emissioni obbligazionarie, con un team coordinato dal senior partner Andrea Giannelli  e dal partner Antonio Siciliano composto, inoltre, dalla senior associate Silvia Cecchini e dagli  associate Alice Giuliano, Federico Costantino e Claudia Rossi e, per i profili fiscali, dal senior counsel  Francesco Di Bari e all’associate Chiara Scala. Per gli aspetti di diritto ambientale e quelli legati alla  sostenibilità è stata altresì coinvolta Maria Cristina Breida, responsabile del Dipartimento di diritto  ambientale.

Lo Studio legale internazionale White & Case ha assistito Mediobanca e UniCredit, in qualità di  banche arranger e dealer del Programma EMTN e Banca Akros, Banco Santander, BNP Paribas,  Caixabank, Crédit Agricole CIB, Credit Suisse, IMI-Intesa Sanpaolo, JP Morgan, Mediobanca,  Société Générale e UniCredit in qualità di joint lead managers, con un team che ha compreso i partner  Michael Immordino e Richard Pogrel, insieme agli associate Pietro Magnaghi e Lorenza Fici. 

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