MILANO – Allen & Overy e Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP hanno assistito Reno De Medici S.p.A., una portfolio company di Apollo Global Management, nel collocamento di un prestito obbligazionario high yield senior secured a cedola variabile per un valore nominale di 600 milioni di euro e scadenza al 15 aprile 2029. Il bond corrisponde una cedola pari al tasso Euribor a 3 mesi incrementato di un margine del 5,00%. Nel contesto dell’operazione, Reno De Medici S.p.A. ha inoltre ottenuto una super senior revolving credit facility per un ammontare complessivo di 100 milioni di euro.
I proventi delle floating rate notes sono destinati (i) a riscattare il bond sustainability-linked senior secured a tasso variabile attualmente in circolazione per un valore di 445 milioni di euro; (ii) ripagare la senior term facility da 126 milioni di euro siglata in relazione all’acquisizione da parte dell’emittente del 100% del capitale di Fiskeby Holding AB; e (iii) pagare fees e spese connesse alle operazioni sopra citate, all’offerta del nuovo prestito obbligazionario e alla nuova revolving credit facility.
Il team di Allen & Overy è stato diretto dal partner Pietro Scarfone con il counsel Luca Maffia, coadiuvati dagli associates Valentina Calò e Riccardo Ingrao e dal trainee Francesco Balli, e dalla counsel Alessandra Pala, coadiuvata dall’associate Edoardo Brugnoli per gli aspetti di debt capital markets. Il counsel Elia Ferdinando Clarizia e le associate Doris Ceoromila e Simona Simone hanno prestato assistenza in relazione agli aspetti fiscali dell’operazione.
Allen & Overy ha inoltre assistito le società estere del Gruppo Reno De Medici che prenderanno parte all’operazione. Il team multi-giurisdizionale, coordinato dall’ufficio di Milano, ha incluso professionisti degli uffici di Amsterdam, Monaco di Baviera, Madrid e Francoforte, guidati dai partner Jonathan Heeringa, Aroen Kuitenbrouwer e Walter Uebelhoer.
Latham & Watkins ha assistito le banche finanziatrici con un team composto dai partner Jennifer Engelhardt e Matthew Schneider con l’associate Evan Aluyen per gli aspetti corporate di diritto
statunitense, dal partner Alessia De Coppi con gli associate Simona Di Marcantonio e Davide Chiarito e la trainee Laura Sforzi per i profili finance di diritto italiano, e dal partner Hendrik Smit con le associate Nicole Courtney e Zahra Haji per i profili finance di diritto inglese.
Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP ha assistito Apollo Global Management e la società emittente per gli aspetti di diritto statunitense e inglese con un team guidato dai partners Gregory Ezring, David Carmona e Matthew Friedman, e dal counsel Nicolò Ascione, e composto dagli associates Marco Bagnato, Giulia Musmeci e Tom Kirner.
