Milano, 6 maggio 2022
Jones Day è stato coinvolto assistendo l’originator Banca PSA Italia S.p.A. in un’operazione di cartolarizzazione di crediti derivanti da finanziamenti auto erogati dalla stessa Banca PSA Italia. Il portafoglio iniziale ceduto alla società veicolo dall’originator ammonta a circa Euro 320 milioni. L’operazione prevede un periodo revolving di 24 mesi a partire da maggio 2022 durante il quale portafogli addizionali potranno essere acquistati dalla società veicolo con conseguente possibile incremento dell’importo sottoscritto dei titoli ABS emessi in forma partly paid fino a 800 milioni di Euro.
Jones Day ha agito quale drafting counsel, con un team composto dal partner Vinicio Trombetti e da Giuseppina Pagano e Dario Cidoni. Gli aspetti di diritto fiscale sono stati curati dall’Of counsel Carla Calcagnile.
I titoli di classe A emessi dalla società veicolo Auto ABS Italian Rainbow Loans S.r.l. hanno ottenuto un rating da parte di DBRS e Fitch e sono stati quotati presso la Borsa del Lussemburgo. Tutti i titoli (inclusi quelli subordinati di Classe Z) sono stati direttamente sottoscritti dalla stessa Banca PSA Italia. I titoli senior verranno utilizzati dalla stessa banca originator come collaterale per operazioni di rifinanziamento in banca centrale.
