Milano/Roma
CiviBank ha annunciato la costituzione del suo primo programma di emissioni di cambiali finanziarie (commercial paper) in Italia per un ammontare massimo di 600 milioni di Euro. CiviBank è la prima banca italiana a costituire un programma di cambiali finanziarie.
L’operazione ha visto coinvolti gli studi legali Hogan Lovells che ha assistito l’emittente CiviBank, e Allen & Overy che ha assistito Banca IMI – Intesa Sanpaolo.
Le cambiali finanziarie sono uno strumento di finanziamento a breve termine già ampiamente utilizzato all’estero nella forma di commercial papers e ora accessibile agli istituti finanziari italiani a seguito delle novità introdotte con il DL 34/2020, c.d. Decreto Rilancio, convertito con modificazioni della Legge n.77/2020.
Il programma è stato predisposto in conformità ai criteri e ai requisiti stabiliti nel Market Convention on Short-Term European Paper (STEP) e ha ricevuto la relativa certificazione di conformità (STEP Label). Inoltre, le cambiali finanziarie saranno emesse in forma dematerializzata nel sistema di gestione accentrata di Monte Titoli S.p.A. e il programma è stato ammesso alle negoziazioni sull’ExtraMOT PRO, Segmento Professionale del Mercato ExtraMOT, sistema multilaterale di negoziazione gestito da Borsa Italiana S.p.A.
Allen & Overy ha assistito Banca IMI-Intesa Sanpaolo quale dealer e arranger con un team guidato da Cristiano Tommasi, partner del dipartimento International Capital Markets, e dalla counsel Alessandra Pala (nella foto a sinistra), coadiuvati dalla associate Carolina Gori. Un team composto dal senior associate Elia Ferdinando Clarizia e dal trainee Lino Ziliotti ha prestato assistenza per i profili fiscali dell’operazione.
Hogan Lovells ha assistito CiviBank con un team composto da Corrado Fiscale (nella foto a destra), partner del dipartimento di International Debt Capital Markets, dalla counsel Annalisa Feliciani, dagli associate Matteo Scuriatti e Alessandro Azzolini e Alessia Cipitì. La counsel Serena Pietrosanti e la senior associate Maria Cristina Conte hanno prestato assistenza per i profili fiscali dell’operazione.
